أرامكو تجمع 5 مليارات دولار في أول طرح سندات دولية لعام 2025
المؤلف: «عكاظ» (الرياض)10.11.2025
جمعت شركة النفط العملاقة أرامكو السعودية مبلغاً ضخماً قدره 5 مليارات دولار أمريكي من خلال أول إصدار لها من السندات الدولية المقومة بالدولار في عام 2025، وذلك وفقاً لبيانات صادرة عن «IFR» المتخصصة في أدوات الدخل الثابت.
تضمن هذا الإصدار الاستثماري ثلاث شرائح متميزة بآجال استحقاق متفاوتة، حيث شملت سندات تستحق بعد 5 سنوات، وأخرى بعد 10 سنوات، وثالثة بعد 30 عاماً. ووفقاً لـ «IFR»، بلغ حجم الشريحة المستحقة بعد 5 سنوات 1.5 مليار دولار، وتم تسعيرها بعلاوة قدرها 80 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما يمثل انخفاضاً ملحوظاً عن السعر الاسترشادي الأولي الذي كان محدداً عند 115 نقطة أساس.
أما فيما يتعلق بالشريحة ذات أجل العشر سنوات، فقد بلغت قيمتها 1.25 مليار دولار، وتم تسعيرها بعلاوة قدرها 95 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الأمريكية، منخفضة من 130 نقطة أساس. وبالنسبة للشريحة الأطول أجلاً، وهي شريحة الـ 30 عاماً، فقد بلغت قيمتها 2.25 مليار دولار، وتم تسعيرها بعلاوة تبلغ 155 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الأمريكية، أي أقل من السعر الاسترشادي المبدئي الذي كان يبلغ 185 نقطة أساس.
أوضحت أرامكو في بيان رسمي نشرته على موقع «تداول السعودية» أن القيمة الاسمية للسند الواحد تبلغ 200 ألف دولار أمريكي، وأن الحد الأدنى للاكتتاب هو أيضاً 200 ألف دولار، مع إمكانية مضاعفة هذا المبلغ بمضاعفات متكاملة بقيمة 1000 دولار للزيادة عن هذا الحد الأدنى، وذلك وفقاً لظروف السوق السائدة.
يتولى قيادة هذا الطرح الضخم مجموعة من البنوك الاستثمارية الكبرى، بما في ذلك سيتي وغولدمان ساكس إنترناشونال وإتش.إس.بي سي وجيه.بي مورغان. بينما يعمل كل من بنك أبوظبي التجاري وبنك الصين وبنك أوف أمريكا سكيوريتيز وبنك الإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول وميزوهو وميتسوبيشي يو.إف.جي وبنك ناتكسيس والرياض المالية وإس.إم.بي.سي وبنك إس.إن.بي كابيتال وستاندرد تشارترد كمديري دفاتر سجل الاكتتاب المُشتَرَكين غير النشطين.
كما أشارت أرامكو إلى أن شروط أحقية الاسترداد تتضمن إمكانية الاسترداد قبل تاريخ الاستحقاق المحدد، بالإضافة إلى الاسترداد بعد وقوع أي حدث يمثل تخلفاً عن السداد. وأضافت أنه قد يحق للشركة أيضاً الاسترداد في حال وقوع حدث ضريبي معين، وذلك بحسب اختيار أرامكو السعودية. تشمل الشروط كذلك خيار الاستدعاء بالقيمة الاسمية عند الاستحقاق من المُصدّر (Issuer Maturity Par Call) بحسب اختيار أرامكو السعودية، وخيار الاستدعاء الكامل من المُصدّر (Issuer Make Whole Call)، بالإضافة إلى خيار الاسترداد المتاح لحملة السندات في حال وقوع حدث تغيير في السيطرة (Change of Control Put) بناءً على قرار حاملي السندات.
تضمن هذا الإصدار الاستثماري ثلاث شرائح متميزة بآجال استحقاق متفاوتة، حيث شملت سندات تستحق بعد 5 سنوات، وأخرى بعد 10 سنوات، وثالثة بعد 30 عاماً. ووفقاً لـ «IFR»، بلغ حجم الشريحة المستحقة بعد 5 سنوات 1.5 مليار دولار، وتم تسعيرها بعلاوة قدرها 80 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما يمثل انخفاضاً ملحوظاً عن السعر الاسترشادي الأولي الذي كان محدداً عند 115 نقطة أساس.
أما فيما يتعلق بالشريحة ذات أجل العشر سنوات، فقد بلغت قيمتها 1.25 مليار دولار، وتم تسعيرها بعلاوة قدرها 95 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الأمريكية، منخفضة من 130 نقطة أساس. وبالنسبة للشريحة الأطول أجلاً، وهي شريحة الـ 30 عاماً، فقد بلغت قيمتها 2.25 مليار دولار، وتم تسعيرها بعلاوة تبلغ 155 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الأمريكية، أي أقل من السعر الاسترشادي المبدئي الذي كان يبلغ 185 نقطة أساس.
أوضحت أرامكو في بيان رسمي نشرته على موقع «تداول السعودية» أن القيمة الاسمية للسند الواحد تبلغ 200 ألف دولار أمريكي، وأن الحد الأدنى للاكتتاب هو أيضاً 200 ألف دولار، مع إمكانية مضاعفة هذا المبلغ بمضاعفات متكاملة بقيمة 1000 دولار للزيادة عن هذا الحد الأدنى، وذلك وفقاً لظروف السوق السائدة.
يتولى قيادة هذا الطرح الضخم مجموعة من البنوك الاستثمارية الكبرى، بما في ذلك سيتي وغولدمان ساكس إنترناشونال وإتش.إس.بي سي وجيه.بي مورغان. بينما يعمل كل من بنك أبوظبي التجاري وبنك الصين وبنك أوف أمريكا سكيوريتيز وبنك الإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك أبوظبي الأول وميزوهو وميتسوبيشي يو.إف.جي وبنك ناتكسيس والرياض المالية وإس.إم.بي.سي وبنك إس.إن.بي كابيتال وستاندرد تشارترد كمديري دفاتر سجل الاكتتاب المُشتَرَكين غير النشطين.
كما أشارت أرامكو إلى أن شروط أحقية الاسترداد تتضمن إمكانية الاسترداد قبل تاريخ الاستحقاق المحدد، بالإضافة إلى الاسترداد بعد وقوع أي حدث يمثل تخلفاً عن السداد. وأضافت أنه قد يحق للشركة أيضاً الاسترداد في حال وقوع حدث ضريبي معين، وذلك بحسب اختيار أرامكو السعودية. تشمل الشروط كذلك خيار الاستدعاء بالقيمة الاسمية عند الاستحقاق من المُصدّر (Issuer Maturity Par Call) بحسب اختيار أرامكو السعودية، وخيار الاستدعاء الكامل من المُصدّر (Issuer Make Whole Call)، بالإضافة إلى خيار الاسترداد المتاح لحملة السندات في حال وقوع حدث تغيير في السيطرة (Change of Control Put) بناءً على قرار حاملي السندات.